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什麼是熊市?為什麼會出現?如何在熊市中尋找投資機會?

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熊市是投資者最不喜歡看到的市場形態之一,但隨著全球經濟和金融市場變得越來越複雜,熊市現像也變得越來越常見。

在這篇文章中,我們將探討熊市的定義、產生原因以及如何判斷並應對熊市。了解和應對熊市是投資者必須掌握的技能,本文旨在為讀者提供有用的信息和實用的交易策略,幫助他們避免損失並在市場波動中獲取回報。

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一、什麼是熊市?

「熊市」指股價呈下跌走勢,可用來形容整體市場趨勢或單一證券市場的。熊市時,投資人信心低迷,交易標的之價格持續呈現下跌情形。一般來說,熊市定義為:當價格跌破近期區間最高點的 20% 時,可被視為熊市發生。

熊市的形成通常與經濟周期、政治風險、自然災害、金融危機等因素有關。例如,經濟衰退、企業盈利下滑、政治不穩定等都可能導致投資者信心下降,從而引發熊市。

熊市的表現通常包括股市、債市、商品市場等多個領域的價格下跌。在股市中,投資者通常會遭遇股價下跌、公司業績下滑、交易量減少等情況;在債市中,債券價格下跌、收益率上升;在商品市場中,則會出現原油價格下降、黃金價格下跌等情況。

為了有效應對熊市,投資者需要掌握一些技巧和策略,如做空、期貨對沖、股票輪動等。此外,正確的風險管理和資產配置也是應對熊市的重要方法。

了解並應對熊市,是每個投資者都必須掌握的技能之一。在熊市中,投資者需要冷靜分析市場情況,並採取適當的交易策略,以保障自己的投資回報和風險控制。

二、熊市產生的原因

經濟周期

經濟周期分為衰退期、復甦期、擴張期和滯脹期。在經濟周期的衰退期,企業收入下降,失業率升高,市場需求萎縮,導致股票價格、債券收益率及商品價格都呈現下跌趨勢。此外,一些國家財政政策的調整和不當的貨幣政策也可能加劇了熊市的形成。

政治風險

政治不穩定、戰爭、恐怖主義等事件可能會影響全球市場的情緒,使投資者喪失信心並撤離市場,從而導致價格下跌。

自然災害和氣候變化

例如,自然災害如地震、洪水、火災等對公司和供應鏈的生產能力造成破壞,導致股票價格下跌;氣候變化也會影響農業和能源市場,進而影響股票和商品價格。

金融危機

在2008年的全球金融危機中,出現了多個萎縮的市場,包括股票、房地產、債券、商品等。金融危機觸發了股市崩盤、債券違約等事件,導致全球股票市場下跌,匯率波動以及商品價格下跌。

三、熊市會持續多久

2002年6月13日美股收盤指數,標普500較年初1月的高點下跌了 21.8%,正式進入熊市市場。這一波會持續多久?過往歷史著名熊市事件平均需 388 個交易日才看到熊市結束。

通常投資人使用的方法有:

觀察總體經濟趨勢:了解全球大趨勢,有助於判斷較小地區例如亞洲未來的股市動向

了解政府政策:政府決定昇息?降息?都會影響局勢

觀察數據變化:消費者物價指數(CPI)、長短期公債殖利率、採購經理人指數(PMI)等等。

這些消息和數據,您都可以在 Mr.Profit 的 官網或APP 上輕鬆查看。 Mr.Profit 全天候24小時不間斷為您送上全球最即時的指數與財經新聞,讓您做出最佳投資判斷。

四、如何在熊市中投資賺錢

在低迷的熊市中,投資要如何持續獲利呢?想必這是您所好奇的。我們有以下的建議

看準長期價值型標的

這是股神巴菲特的心法。儘管局勢呈現熊市,但投資長期價值型的標的物可以減少波動帶來的損失,並且減少頻繁進出場帶來的風險。

最好的例子是民生必需品及服務的公司,像是電力公司、水力公司、民生消費品、食品,這些都是長期有剛性需求的商品。以及最近因疫情而在熊市裡「得利」的醫療業、生技業。

分批建立倉位

分批買入的目的是在分散風險,並且守住手上可用資金以在更加成本點買入。相反地,若是一口氣將資金全數用在某個時間點,那麼後面若看到更低的價格想買進時,您會扼腕!

因此逐步買入會是較佳的做法,不僅分攤成本,也分散風險。

考慮配股配息的標的

除此之外,您還可以考慮長期有配股以及配息的公司來進行投資。若一間公司有著長期派發盈利的歷史時,代表它有很大機會以穩健的表現撐過熊市的考驗。因此趁熊市低檔時,進場撿這些公司的股票能夠幫助您在股市反彈時賺錢。

五、熊市投資的注意事項

熊市投資心法首重內心安定、分散風險。當投資人內心不隨市場恐慌,不聞雞起舞,才能守住安全資金水位並在較佳位置進場,以充分利用熊市情勢為自己帶來好的報酬。

股神巴菲特曾說:「我需要強調一點:我無法預測股市的短期走向。如果你問我一個月,或者一年後股市往哪裡走,我根本不知道。但是有一點是肯定的,股市在經濟和市場信心真正復甦以前,會有大幅度上漲。如果你等到那時候再買股票,那就已經錯過了最佳的購入時機。」指的就是熊市進場操作的測略。

結語

綜上所述,我們並不需要害怕熊市的到來,也不必日日祈禱熊市結束。相反的,有正確的心態和合適的策略可以幫助您在熊市時持續賺錢。Mr.Profit官網和 APP 有即時的全球股市行情報價,並且有各種投資相關指數供您參考,會是您在熊市時突圍而出的最佳利器。

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